Climate Policies, Distributional Effects and Transfers Between Rich and Poor Countries

Abstract:

This paper studies the role of equity preferences and distribution in climate policies by presenting mechanisms and results from dynamic North–South models. If policy makers express preferences regarding the distributive outcome of policies, they may adopt climate policies that influence the distribution in their preferred direction. A better distribution of outcomes may result even in the absence of such preferences if there exist strategic reasons for transfers from the rich to the poor countries. We also present results concerning when such transfers do and do not work according to policy makers’ intentions. A transfer that proceeds from the poor to the rich countries is climate migration. This may have distributional consequences and possibly increase the incentives of the rich countries to implement climate policies that mitigate negative distributional effects, even if their main concern is with their own outcomes.


Abstract in Norwegian:

Klimapolitikk, fordelingseffekter og overføringer mellom rike og fattige land.

Sammendrag:

Denne artikkelen studerer betydningen av etiske preferanser og fordeling i klimapolitikken ved å presentere mekanismer og resultater fra dynamiske nord-sør-modeller. Hvis beslutningstakere har preferanser om fordelingsvirkningene av klimapolitikk, kan de vedta politikk som påvirker fordelingen i ønsket retning. En bedre (jevnere) fordeling av utfall kan skje selv om ikke beslutningstakere har preferanser om dette, hvis det eksisterer strategiske grunner for overføringer fra de rike til de fattige landene. Vi presenterer også resultater for når slike overføringer fungerer og ikke fungerer i henhold til beslutningstakernes intensjoner. En overføring som går fra de fattige til de rike landene er klimamigrasjon. Dette kan ha fordelingskonsekvenser og muligens øke insentivene for de rike landene til å implementere klimapolitikk som reduserer negative fordelingseffekter, selv om deres største bekymring er virkninger for eget land.

Published Nov. 18, 2018 4:23 PM - Last modified Nov. 21, 2018 1:50 PM